본 연구는 재무금융 분야에서 널리 활용되는 이벤트 스터디 방법론에 대해서 고찰하고 에프앤가이드 프로그램을 활용한 연구방법론을 소개하고 있다.

이벤트 스터디(event study)는 특정한 사건이 발생한 날을 전후한 비정상 수익률(abnormal returns: AR)을 측정함으로써 사건이 주가에 미치는 영향을 분석하는 연구방법론이다. 이는 재무 금융 분야에서 시장의 효율성 검증을 위한 방법론으로 사용되다가 최근에는 사회과학 분야 전반에서 다양한 사건들이 기업 혹은 조직에 미치는 영향을 살펴보는데 활용되고 있다.

본 연구에서는 『재무관리연구』에 게재된 연구들 중 이벤트 스터디를 사용한 연구를 살펴봄으로써 이벤트 스터디의 최근 동향에 대해서 분석한다. 그 결과 이벤트 스터디는 최근 10년 사이에 기업재무 활동 이외에도 다양한 기업 외적인 사건에 대한 반응을 살펴보기 위한 연구방법론으로 더욱 확대되어 그 활용도가 높아지고 있음을 확인할 수 있다.

추가로 국내 재무 금융 데이터 제공 플랫폼인 에프앤가이드를 활용한 이벤트 스터디 분석 방법을 안내하고 이에 대한 한계점 및 개선 방안을 제시하고 있다.

주제어：이벤트 스터디, 사건연구, 에프앤가이드, 비정상수익률, 누적비정상수익률, 매입보유초과수익률, 주가반응